ETF 투자 ETF 선택 시 체크해야 할 6가지 백담화TV 안녕하세요. 자산운용사 백승호입니다. 오늘은 좋은 ETF를 선택하는 방법을 알려드리겠습니다. 사실 좋은 ETF란 궁극적으로 높은 성과를 내는 주식입니다. 그런데 비슷한 유형의 섹터에 투자해서 상대적으로 낮은 성과를 기록한다면 불공평할 테니 ETF 선택 시 체크해야 할 5가지 사항을 꼭 명심하세요. saltsup, 출처 Unsplash 좋은 ETF 선택하기 1 순자산이 큰가요? 순자산은 ETF에 유입된 총 투자금액으로 이해할 수 있습니다. 순자산 규모는 ETF마다 다를 수밖에 없지만, 순자산이 크다는 것은 많은 사람들이 ETF에 투자하고 있다는 것을 의미합니다. 따라서 가능하면 순자산 규모가 큰 ETF를 선택하는 것이 좋습니다. 그 이유는 순자산 규모가 너무 작으면 자산운용사가 ETF를 운용하기 어렵고, 극심한 불인기로 인해 순자산 규모가 극도로 낮아지면 상장폐지될 수 있기 때문입니다. (자산운용사들은 손실을 입으면서도 수익이 나지 않는 ETF를 계속 유지할 수 없습니다.) 물론 ETF가 상장폐지되기 전에 공고가 나기 때문에 주식처럼 가치가 없어지는 종이 한 장과 같은 것은 아니니 크게 걱정할 필요는 없습니다. 하지만 선택한 ETF가 상장폐지되면 불가피하게 불편을 겪게 됩니다. 이런 불편으로 인해 기대수익을 잃고 시간 낭비하는 것을 막고 싶다면 ETF를 선택할 때 반드시 순자산 규모를 확인하세요! 규모는 클수록 좋습니다. claybanks, 출처 Unsplash 좋은 ETF 선택하기 2거래량이 많나요? ETF는 주식처럼 매매되기 때문에 일일 거래량이 있습니다. 그리고 순자산 규모와 마찬가지로 ETF에 투자할 때는 거래량이 많은 주식을 선택하세요. 거래량이 적으면 여러모로 불편하고 수익 측면에서 손실 가능성이 있습니다. 첫째, 내가 사고 팔고 싶은 가격에 거래가 성사되지 않는 경우가 있을 수 있고, ETF 거래가 성사되지 않거나 바람직하지 않은 가격에 성사되는 경우가 있을 수 있습니다. 또한 매수호가와 매도호가가 빡빡하지 않기 때문에 ETF 가격 변동성이 커져 갭율이 발생할 수 있습니다. 결론적으로 비슷한 유형의 ETF를 매수해야 한다면 거래량이 많은 ETF를 선택하는 것이 좋습니다. moneyphotos, 출처 Unsplash 좋은 ETF 선택 3 총 수수료는 낮을까? ETF에는 관리 수수료가 있습니다. 사실 국내 ETF 수수료는 요즘 매우 낮아졌습니다. 따라서 수수료에 민감할 필요가 없을 정도로 수준이 낮아졌습니다. 그러나 관리 수수료가 약간 낮은 ETF가 있고 추적하는 기초 지수가 동일하다면 비싼 ETF에 투자할 필요가 없습니다. bloggingguide, 출처 Unsplash 좋은 ETF 선택 4 분배금(TR 대 PR) ETF에 투자하더라도 주식 배당금처럼 분배금을 받게 됩니다. 그리고 각 ETF마다 분배율과 빈도가 다르고, 분배가 있는 ETF도 있고 없는 ETF도 있습니다. (TR(Total Return) ETF) 분배금을 따로 지급하는 대신 분배금을 재투자해서 ETF 가격에 반영하는 것을 TR이라고 합니다. ***NASDAQ 100TR 처럼 적혀 있고 분배금을 자동으로 재투자하는 개념으로 이해하시면 됩니다. 분배금을 외부에서 지급하지 않기 때문에 분배금이 없는 ETF처럼 느껴질 수 있지만 방식의 차이로 인한 오해라고 생각하시면 됩니다. 자동으로 재투자가 가능하기 때문에 분배금을 바로 재투자하기에는 부지런하지 않은 투자자들에게는 좋은 개념이라고 할 수 있습니다. (PR(Price Return) ETF) 매월/분기/년 단위로 정기적으로 분배금을 지급하는 방식입니다. 1년 동안 지급하는 분배율이 동일하다면 1년에 한 번씩 지급하는 방식보다 매달 지급되는 월별 배당 방식이 유리합니다. 매달 배당금을 지급하면 더 큰 재투자 효과를 누릴 수 있기 때문입니다. 좋은 ETF를 선택하기 위해서는 배당금 지급 여부와 지급 방식을 고려해야 하지만, 특정 방식이 더 좋고 나쁨을 구분하기는 어렵습니다. 자신의 성격과 상황에 맞는 ETF를 선택하면 됩니다. dannayyyboi, 출처 Unsplash 좋은 ETF 선택하기 5 컨셉에 충실한가? 대부분의 ETF는 특정 지수(기초지수)를 추적합니다. (수동적 운용) 즉, 기초지수로 KOSPI200을 설정해 놓았을 때 KOSPI200을 잘 따른다면 좋은 ETF라고 할 수 있습니다. 하지만 내비게이션을 따라가지 못하는 운전자처럼 ETF도 가끔은 원래 가던 길과 다른 길로 가는 경우가 있습니다. 이를 갭율과 추적오차라고 합니다. 갭율과 추적오차는 ETF 홈페이지에서 쉽게 확인할 수 있습니다. 투자하고자 하는 ETF의 상세보기로 들어가면 과거 실적 현황을 확인할 수 있습니다. 여기서 갭율과 추적오차를 추정할 수 있습니다. (갭율) 먼저, NAV(기준가격)는 ETF의 장부가치 개념입니다. ETF의 순자산을 주식수로 나눈 값입니다. 갭율은 ETF의 특성상 매수/매도 세금으로 인해 일시적으로 나타날 수도 있고, 배당금이나 세금의 영향으로 누적적으로 나타날 수도 있으며, NAV(기준가격)와 시장가격의 차이를 의미합니다. (추적오차) 추적오차는 기초지수와 NAV의 차이를 의미하며, 추적오차가 크다는 것은 ETF가 추구하는 투자개념이 제대로 구현되지 않았다는 것을 의미하므로 좋은 현상이 아닙니다. 주로 관리수수료, 환율, 구성종목 등의 차이로 인해 발생하며, 일정기간 추정오차가 발생하는 것도 ETF 상장폐지의 요건이 되므로 ETF에 투자할 때 추적오차를 주의 깊게 확인하시기 바랍니다. 좋은 ETF 선택하기 6패시브 vs. 액티브 ETF 운용방식은 크게 패시브와 액티브 두 가지로 나뉜다.패시브 운용은 기초지수와 구성종목을 단순히 동기화하는 패시브 운용방식으로, 낮은 비용과 투자성과의 객관성을 확보하는 장점이 있다.대부분의 ETF는 패시브다.액티브 운용은 패시브 운용과 정반대 개념이다.구성종목을 적절히 개입해 조정해 지수 대비 +@수익을 추구하는 액티브 운용방식이다.지수 대비 높은 수익률을 달성할 수 있다는 장점이 있지만, 반대로 지수 대비 나쁜 수익률을 달성할 수도 있다.1년 전만 해도 ETF는 사실상 100% 패시브 방식으로 운용됐지만, 최근에는 액티브 ETF가 늘어나고 있다.기초지수를 추적하는 ETF를 보수적인 경쟁 없이 차별화할 방법이 없기 때문에 운용사의 경쟁력을 확보하기 위해 초과수익을 추구하는 액티브 ETF가 점점 더 많이 출시되고 있는 것 같다.두 운용방식 중 어느 쪽이 더 우수한지는 문제가 아니다. 투자자의 투자 성향에 따라 배당금 차이 등 적절한 ETF를 선택해 활용하면 됩니다. 오늘은 좋은 ETF를 고르는 데 필요한 최소한의 기준에 대해 알아보았습니다. ETF에 투자할 때 가장 어려운 부분인 주식을 찾을 때 참고하시기 바랍니다.